15 साल के निवेश के लिए PPF vs Sukanya Samriddhi Yojana: बेहतर रिटर्न के लिए कौन सा विकल्प चुनें?

जब लंबी अवधि के सुरक्षित और टैक्स‑फ्री निवेश की बात आती है, तो भारत सरकार के दो लोकप्रिय विकल्प सामने आते हैं — Public Provident Fund (PPF) और Sukanya Samriddhi Yojana (SSY)। ये दोनों योजनाएं पूरी तरह से सरकारी गारंटी और टैक्स बेनिफिट से लैस होती हैं। लेकिन 15‑साल की अवधि में निवेश करने पर कौन‑सी योजना अधिक लाभदायक साबित होगी? इस लेख में हम इन दोनों योजनाओं का विस्तृत विश्लेषण करेंगे और तुलना करेंगे कि आपके लक्ष्य के अनुरूप कौन‑सी स्कीम बेहतरीन रहेगी।

1. PPF और SSY

PPF – Public Provident Fund

• शुरू: 1968
• पात्रता: कोई भी भारतीय नागरिक
• वार्षिक निवेश सीमा: ₹500 से ₹1.5 लाख
• व्याज दर (FY 2024‑25): 7.1%

SSY – Sukanya Samriddhi Yojana

• शुरू: ‘बेटी बचाओ, बेटी पढ़ाओ’ अभियान के तहत
• पात्रता: 10 वर्ष से कम उम्र की बालिका
• परिवार: प्रति परिवार दो खाते
• वार्षिक निवेश सीमा: ₹250 से ₹1.5 लाख
• व्याज दर (FY 2024‑25): 8.2%

दोनों योजनाओं में ब्याज दर सरकार द्वारा तिमाही आधार पर तय की जाती है, इसलिए समय‑समय पर दरों में बदलाव हो सकता है।

2. Capital protection and guaranteed interest

दोनों स्कीम्स 100% सरकार द्वारा गारंटीड हैं, यानी आपका मूल निवेश सुरक्षित रहेगा। साथ ही आपको हर तिमाही ब्याज मिलेगा।

• PPF में ब्याज दर (FY 2024‑25): 7.1%
• SSY में ब्याज दर (FY 2024‑25): 8.2%

इससे स्पष्ट है कि SSY योजना में प्रति वर्ष लगभग 1.1% अधिक ब्याज मिलता है, जो लंबे निवेश काल में बड़ा अंतर बना सकता है।

3. Tax incentive – Triple E कैटेगरी

दोनों योजनाएं EEE कैटेगरी में आती हैं — यानी:

1. Investment पर टैक्स छूट: 80C के तहत ₹1.5 लाख तक
2. ब्याज पर टैक्स: पूर्ण रूप से फ्री
3. मैच्योरिटी राशि: टैक्स‑फ्री प्राप्त

ये बेनिफिट्स इन्हें अन्य निवेश विकल्पों से कहीं आगे खड़ा करते हैं।

4. Investment period and maturity comparison

जहां PPF में निवेश और मैच्योरिटी दोनों 15 साल के भीतर होते हैं, वहीं SSY में निवेश 15 साल तक रहता है, लेकिन मैच्योरिटी 21 साल पर होती है। यह SSY को अतिरिक्त 6 साल का कंपाउंडिंग लाभ देती है।

5. Eligibility and low testing

PPF

• कोई उम्र सीमा नहीं
• सभी भारतीय नागरिक निवेशित कर सकते हैं

SSY

• केवल 10 वर्ष से कम उम्र की बालिका के नाम किया जा सकता है
• एक परिवार में दो बालिकाओं के लिए खाता खोला जा सकता है
• एक्स्ट्रा तीसरी बेटी पर विशेष सुविधा

इससे स्पष्ट है कि यदि आप बेटियों के लिए बचत कर रहे हैं, तो SSY एक उपयुक्त विकल्प है।

6. Comparative analysis of returns (15‑साल निवेश)

मान लें, हर वर्ष ₹1.5 लाख का निवेश करते हैं — कुल ₹22.5 लाख जुड़े:

PPF (7.1%, 15 वर्ष तक)

• कुल निवेश: ₹22.5 लाख
• मैच्योरिटी राशि: ~₹40.68 लाख
• ब्याज से लाभ: ~₹18.18 लाख

SSY (8.2%, 21 वर्ष तक)

• कुल निवेश: ₹22.5 लाख
• मैच्योरिटी राशि: ~₹69.80 लाख
• ब्याज से लाभ: ~₹47.30 लाख

यह तुलना स्पष्ट रूप से दिखाती है कि SSY से लगभग ₹29 लाख अधिक लाभ की संभावना है।

7. Compounding का असर

SSY की 21‑साल की अवधि PPF के मुकाबले 6 साल अधिक कंपाउंडिंग देती है, जिससे अंतिम राशि में भारी वृद्धि होती है। PPF में कंपाउंडिंग अहम जरिया है, लेकिन SSY से मिलने वाला अतरिक्त समय इसे कहीं अधिक लाभ‑प्रद बनाता है।

8. Flexibility and withdrawal options

PPF

• 7वें वर्ष की शुरुआत से आंशिक निकासी संभव
• 15 साल के बाद खाता 5‑5 वर्ष के ब्लॉक में चालू और बंद किया जा सकता है

SSY

• 18 वर्ष की उम्र के बाद, 12वीं पास पर 50% राशि निकासी
• इसमें शादी या उच्च शिक्षा की स्थिति पर भी निकासी की अनुमति मिलती है

इस प्रकार, PPF में निकासी अधिक लचीली है, जबकि SSY में निकासी की शर्तें कुछ सीमित हैं।

9. Yoga Benefits and Limitations

PPF

फायदे:

• सभी भारतीय नागरिकों हेतु
• टैक्स‑फ्री रिटर्न
• लचीले निवेश विकल्प

सीमाएं:

• ब्याज दर SSY से कम (7.1%)
• केवल 15‑साल तक कंपाउंडिंग

SSY

फायदे:

• अधिक ब्याज (8.2%)
• बेटी के लिए विशेष रूप से उपयुक्त
• लंबी अवधि (21 वर्ष) का लाभ

सीमाएं:

• परिवार के एक‑दो बेटियों तक सीमित
• खाते का ट्रांसफर कठिन प्रक्रिया
• निकासी सीमित परिस्थितियों में संभव

10. कौन‑सी योजना कब उपयुक्त?

PPF चुनें, यदि:

• आपकी बेटियाँ नहीं या बेटा है
• 15‑साल के भीतर टैक्स बचत व सुरक्षा चाहिए
• नियमित और लचीला निवेश ढूंढ रहे हैं

SSY चुनें, यदि:

• आपके पास 10‑साल से कम उम्र की बेटी है
• बेटी की उच्च शिक्षा या शादी के लिए लंबी अवधि में बड़ा फंड चाहिए
• आप उच्च ब्याज और लंबे समय में कंपाउंडिंग का लाभ लेना चाहते हैं

11. Long term investment strategy

1. बचत बजट तय करें: ₹1,000 से शुरू करें, धीरे‑धीरे निवेश बढ़ाएँ
2. नियमित समीक्षा करें: कम‑से‑कम हर साल खाता देखें
3. करियर लक्ष्यों से मेल खाएं: बेटी के भविष्य के खर्चे (शिक्षा/शादी) तय करके लक्ष्य बनाएं
4. आपातकालीन फंड रखें: आकस्मिक खर्चों के लिए अलग खाता हो

12. Tips

• सीकरेट निवेश योजना: यदि बेटी है, तो SSY ज़रूर सोचें
• मिश्रण सक्षम: कुछ राशि PPF में डालें और कुछ SSY में — इससे लचीलापन भी मिलता है
• ब्याज दर अपडेट: समय‑समय पर सरकारी घोषणाओं के अनुसार देखें

निष्कर्ष

15‑साल की निवेश अवधि पर तुलना करने पर स्पष्ट होता है कि यदि आपके पास 10‑साल से कम उम्र की बेटी है, तो Sukanya Samriddhi Yojana उच्च ब्याज दर, लंबा कंपाउंडिंग पीरियड और टैक्स‑फ्री रिटर्न के कारण अधिक लाभकारी साबित होती है।

वहीं यदि आपकी प्राथमिकता लचीला निवेश, बेटा हो या बेटी हो और आप 15‑साल की अवधि में सुरक्षित और नियमित निवेश करना चाहते हैं, तो Public Provident Fund आपके लिए उपयुक्त विकल्प होगा।

• यदि आप बेटी की भविष्य की शिक्षा या शादी के लिए लंबी अवधि में सुरक्षित और उच्च रिटर्न चाहते हैं, तो Sukanya Samriddhi Yojana सबसे अच्छे विकल्प में से एक है।
• लेकिन यदि आपको 15‑साल में लचीलापन, टैक्स बचत और व्यापक निवेश की आवश्यकता है, तो PPF आपके लिए उपयुक्त रहेगा।

दोनों ही योजनाएँ सरकार समर्थित और टैक्स‑फ्री हैं, केवल आपका व्यक्तिगत वित्तीय लक्ष्य व निवेश अवधि तय करती है कि कौन‑सी योजना आपके लिए बेहतर होगी।

यदि आप चाहें तो आर्डिनल कैलकुलेशन की स्प्रेडशीट या टैक्स‑सेविंग रणनीति भी उपलब्ध कर सकते हैं।